Due diligence previa: cómo detectar y corregir riesgos antes de salir al mercado
Caso de una pyme industrial que encargó una pre-due diligence antes de poner la empresa en venta. Los hallazgos permitieron corregir contratos, regularizar situaciones y cerrar después con un comprador sin sorpresas.
Una pyme industrial con presencia en varios territorios decidió que, antes de salir al mercado, quería saber exactamente qué encontraría un comprador si hiciera una due diligence. Encargó a Diligenz una pre-due diligence (vendor due diligence) para detectar riesgos, corregir lo corregible y preparar el relato de lo que no fuera corregible en poco tiempo. El resultado: una venta posterior sin renegociaciones a la baja ni rupturas por hallazgos inesperados.
Por qué una pre-due diligence
El cliente era consciente de que en años de crecimiento se habían acumulado inercias: contratos con clientes no del todo formalizados, algún acuerdo verbal con proveedores clave, criterios contables que no estaban documentados y diferencias entre el reporting interno y las cuentas anuales. En lugar de esperar a que un comprador lo descubriera en fase avanzada, prefirió adelantarse y abordar los problemas con tiempo.
Qué se encontró y cómo se actuó
La pre-due diligence identificó: contratos marco sin fecha de vigencia clara, un litigio menor no declarado en el balance, concentración de un proveedor crítico sin contrato a largo plazo y gastos reclamables que no estaban bien justificados. Con el cliente se priorizó: regularizar contratos, documentar el litigio y su impacto real, y preparar un informe para el comprador que explicara cada punto y las medidas adoptadas. No todo se pudo corregir antes de la venta, pero todo se pudo explicar y cuantificar.
Salida al mercado con el dato y el relato bajo control
Cuando la empresa salió al mercado, el memorándum y el data room incluían la información ya depurada y, donde había habido hallazgos, una nota explicativa. El comprador que llegó a fase de due diligence no encontró sorpresas: los riesgos que existían estaban identificados, documentados y, en la medida de lo posible, mitigados. La negociación se centró en precio y condiciones, no en "qué más puede salir". El cierre fue más rápido y con menos fricción de lo habitual.
Aprendizaje para otras pymes
Este caso ilustra una máxima en M&A: la due diligence no debe improvisarse. Realizar una pre-due diligence antes de vender permite detectar riesgos a tiempo, corregirlos o explicarlos, controlar el relato del negocio y evitar que un comprador abandone o renegocie de forma agresiva por hallazgos que el vendedor podría haber conocido y gestionado de antemano. En Diligenz realizamos pre-due diligence y preparación para la venta para que nuestras clientes lleguen al mercado con la máxima información y el mínimo riesgo de sorpresas.
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